俞梅知道顾婷对方天翼的重要性，决定答应松下健的条件，但是准备用由美有的可消失的钢笔水签名。方天翼万般无奈，也只能接受，似乎要依靠青帮和洪哥的力量，保证顾婷的安全。
但是俞梅和方天翼其实都各有计划。俞梅找到大岛由美，跟她提起方天翼入共产党的请求。
俞梅拿着声明去见松下健。和顾婷走出松下健的宅子，俞梅将声明交给松下健，正准备离开，就被松下健发现真相。短兵相接间，俞梅为救顾婷，被子弹击中。提前行动的方天翼及时赶来，几人开车离开。
方天翼就这样短暂的拥有，又迅速的失去了俞梅。
松下去见松本，交待了情况和商量对策。松下担心方天翼对自己的性命造成威胁。松本告诉松下，因为查出野狼在上海，泄露了日本方面的机密，松下可以通过佐佐木，让廖思成一行人转往上海，由已经换了身份的火狐引出野狼。
戴笠得知俞梅殉国的消息，命对凶手格杀勿论，并重庆报纸上刊登，以拉拢段宏章旧部。同时加快制造伪币以及命令方天翼尽快执行16号密令。
叶山杀了青帮老三，欺骗冯老大自己是常玉清的弟子，前来联合冯老大抗日。冯老大被叶山表露出的对日本人刻骨的仇恨和对常玉清死亡原因的了解欺骗，暂时信了叶山。
方天翼独闯南京城。找到周墨浩，询问他自己下面的联络人是谁。得知处座还是要求自己执行16号密令。周墨浩听到16号密令是炸毁南京，默许了方天翼烧毁图纸的行为，向方天翼表示自己在处座面前将以拖延时间的方式汇报。
了解方天翼的脾气，出于担心，顾婷，洪哥，王文渊，王富贵以及众人，一个不落的都前往了南京。
方天翼前去找廖思成。情绪失控的天翼，质问廖思成为什么向自己隐瞒共产党的身份，并表示要完成俞梅接下来的任务。廖思成尽力劝阻，却也力不从心。
王文渊独自找到方天翼，想要和他一同刺杀松下健。为爱而恨的方天翼选择打晕王文渊，独自行动。
松下健毫无悬念的死于方天翼的子弹之下。追来的一队日本人和方天翼激烈交战，廖思成等人全部前来营救。最近大岛由美开车前来带众人逃跑。但是车内空间有限，最终廖思成决定留下，把方天翼交给洪哥等人照顾。
黑狐分集剧情介绍 第22集留下的廖思成和王文渊、王富贵换上日本军装，欺骗过了冲出来追杀方天翼的另一队日本人。
不能找医生，由美决定冒险替天翼取出子弹。
松本向大岛茂汇报了关于由美可能是中共一员的猜测。大岛茂表示不要顾忌自己的身份，可以放手去查，帝国利益比自己的性命还重要。因为知道由美是山口的软肋，大岛茂还要求松本跟着被引向上海的由美，以确保任务的顺利完成。
顾婷照顾着方天翼，王文渊和王富贵也前来探看。二人责怪方天翼行动不带上他们。
李长城秘密拜访廖思成。表达了对俞梅的敬意，带来方天翼被批准入党的消息。并带来组织希望拉拢更多人入党的意思。组织要求廖思成离开南京，前往上海。对于戴笠，以及日本方面，对廖思成的利用，大家心里都很明白。
廖思成问起如何处理章佳琳，李长城表示尽量除掉，但是先向重庆方面请示。
戴笠同意廖思成和由美前往上海结婚，不同意廖思成除掉章佳琳。并委任朱子宇为上海站站长，利用佳华公司让假币流通起来，野狼会与他联系。
廖思成告诉方天翼他被批准入党的消息，方天翼很欣慰，顾婷任性的吵着也要加入。廖思成将带着方天翼前往上海。
章佳琳来见山口，想要除掉一直怀疑自己的方天翼，山口表示方天翼还有价值。
周墨浩告诉方天翼，重庆方面要他随廖思成前往上海，配合假币流通的行动，为野狼扫清障碍。而方天翼在上海的联络人要通过大华银行。
原来方天翼的上海联络人是沈晗，得知了假币地址，并按朱子宇要求前往去见他。
发现有人跟踪，方天翼让同行的王富贵去探看情况。王富贵看到了“掌柜的”，二人多年“不见”，喝酒叙旧。松本编造着自己的“悲惨”，王富贵邀请他加入自己寻找珍宝的行动。松本拒绝了，但是利用了王富贵，让他掌握了什么信息就通知自己。还不忘提醒王富贵不要让方天翼知道自己的存在。
方天翼察觉出王富贵的不对劲，叮嘱由美盯紧他。
坂田来见松本，告诉他大岛茂因南京大屠杀一事泄露，引咎辞职。在了解松下健死因过程中，松本再次提出了对由美的怀疑。
王富贵前去约见松本，也没有带去什么有价值的消息。却被由美发现。
章佳琳前去向山口汇报情况。日本方面的情势也不见好。
廖思成和由美为婚礼拍照。两人幸福的笑着，却不知道哪里才有真正的未来。
