三国时代英雄辈出，除了那些驰骋沙场的武将之外，女人在那段历史里也占有独特地位，三国第一美女貂蝉，因闭月之貌，惹上了不少纠纷，尤其是在吕布、董卓、曹操这几人之间，不过要说貂蝉最喜欢的人，可都不是他们，而是盖世英雄关羽。
貂蝉最初本为司徒王允的义女，后来朝纲紊乱，大军阀董卓杀入京师，祸害朝纲，民不聊生，后来司徒王允实在是看不下去了，便差遣自己的义女貂蝉，对董卓和吕布使出美人计，把二人迷的神魂颠倒。貂蝉游走在董卓和吕布之间，费心费力，才终于敲动吕布的耳边风，让他杀了董卓，除此祸害。
自董卓身死之后，貂蝉就一直陪伴在吕布身边，后来李傕郭汜反扑，王允殒命，吕布和貂蝉便流落他处。吕布得陈宫相助，委曲求全于徐州刘备之处，在那里，貂蝉见到了盖世英雄关羽。而她和关羽本是同乡，此次相见，乡情难怯，根据后代元杂剧一些相关曲目，貂蝉见过关羽之后，就心思寄身，喜欢上了他。
再后来，吕布反了刘备，占据徐州，刘备落荒而逃，曹操举兵来犯，始有白门楼之事。吕布被刘备给砍了之后，曹操知晓貂蝉其人，乃是当世美女，虽然他自己有严重的人妻控，但还是按捺住了心中所想，准备宝剑送英雄，把绝世美女貂蝉送给关羽，好收买其心。
当夜，貂蝉被人送到了关羽的房间，关羽睥睨而且视，豪不所动。关羽自然知道曹操这是何意，恐怕收了貂蝉，从此以后便要为曹操卖命，背弃大哥刘备，这是关羽万万不能做的事，除此之外，关羽重意重情，如何肯接受貂蝉这等女子!
见关羽毫不动情，貂蝉悲悲戚戚，掩面而泣，关羽不忍心污她名节，便擎出一把宝剑扔在地上，对貂蝉道：“自行解决吧!”貂蝉本对关羽有意，但奈何落花有意流水无情，事情已经到了这一步，她绝无活下去的可能，关羽不肯收了自己，那她便只有一死，拔出宝剑，当场自刎。
