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假如要用一个字描述“2019下半年的我国安全(SH:601318)”——蔫，或许再合适不过。
股价八九十之间徜徉却是其次，更重要的是中心事务雄风不再。其保费里的先验方针“个人新事务同比增速”有点崩塌的意思：十一月同比下滑18.9%至76.6亿元。
个人新事务是安全最要害的增加暗码之一，它快速下滑意味什么显而易见。所以你看到安全十一月保费出来后，即便再坚决的支持者也忽而失声。
究竟发作什么？
所有人处于懵币状况。
我以为当时安全遇到的问题是“内卷化”（啥意思后面会解说），处理内卷化的进程中呈现副作用形成部分崩塌。
01、什么是内卷化
内卷化源于人类学家吉尔茨《农业内卷化：印度尼西亚的生态改变进程》，最开端是说在有限的土地上投入很多的人力，但边沿收入递减。
举个比方：
1个人种二十五亩水稻，搞不好一部分土地得疏弃；
效益肯定远低于5个人或许10个人种二十五亩水稻；
但若把人数增至30个、50个？亩产值依然是1000+人民币，怎么着也到不了马道长亩产1000美元的小方针，说不定50个和尚挑水没水喝！
这个深入浅出的道理可推行到方方面面，张五常的《经济解说》里边也有好多处遍及相同类型的概念，表现规划不一定经济。
当时我国安全的困难，实际上的意思便是前期成功要素之一的稳妥出售代理人准则开端内卷化。
02、我国安全的内卷化
此前我国安全的开展形式，便是靠稳妥代理人在各自人脉联系链里转化保单。
这套我国安全创始的形式，中心公式是“保单=代理人数量*人脉*转化率”，其间人脉是代理人本身联系链顺便的，转化率首要看情感（亲情、含糊和友谊）枢纽是否激烈，全体上与个人才能联系并不太大。
所以归根到底，想做大稳妥事务，作用最好的办法便是代理人规划最大化。进程中或许穿插着穿插出售我国安全归纳金融领域内的其他产品（比方借款），但别被利诱！做大代理人规划才是底子。
有了方针还要有办法，我国安全的办法很“人性化”：给代理人配上层层抽佣准则，上级能在下级的保单里抽佣，你假如招聘的人够多就能够躺赚。这让代理人有无穷动力开展下线，呃不对，是开展新搭档。
我国安全发表的代理人数据能佐证上述言辞，2005年-2018年：
代理人从20.02万人增加到141.74万人，人数增加是中心；
代理人个险新奇数（件/月）从2.3下降到1.22，个人本质应该是下降的；
代理人首年保费（元/月）从4446增加到8373（2017年数据），赶不上通货膨胀的水平。
你能够考虑一下，更多人卖保单&更多人种田，它们之间有本质区别吗？开展到最后都不可避免的面对内卷化。
所以你能看到代理人准则成果，2019下半年个人新事务保费增速的崩塌：
7月4.0%
8月-6.0%
9月-4.9%
10月-10.1%
11月-18.9%
我国安全的根底是寿险及健康险事务，它为集团奉献的营运赢利高达65%（2019中报数据）。而决议寿险及健康险事务增加的是个人新事务（占寿险及健康险保费收入大头的续期保费，可视作曩昔的新事务），它的增速决议了前者的未来，甚至整个我国安全的未来。
以上，咱们解说我国安全稳妥代理人开展形式的内卷化，以及影响的严重，但为什么是本年呢？
03、社会性要素助推内卷化
曩昔讲的比较多的“AB、生命们”乱拳推进稳妥姓保，这儿不再赘叙。当时的稳妥行业，正阅历一个最大的范式改变，投保人年青化。
慧择大数据显现，2015-2017年90后的保费奉献迅猛进步，人均客单价从547元进步至2193元，增幅高达4倍。人均持有4张保单，其间2.7张是健康险，其次是意外险，寿险和教育金。
第一批90后（会集在26-28岁）进入婚育高峰期，大多会为自己和家人进行稳妥规划，他们是稳妥消费主力。
我国安全的运营数据也能表现投保人年青化的趋势，近年来安全人寿稳妥公司近年50%以上的新客户年龄在20到35岁！针对这一状况，前几个月安全联席CEO李源祥（已离任）承受媒体采访时表明：
“咱们正真看到现在80后、90后、00后在未来几年会成为整个社会的出售主力集体，未来新增消费中65%将来自于他们，许多稳妥公司开端重视年青人的需求，加大对年青客群产品与服务的研制，这会成为一种趋势”。
（李源祥与B站互动）
这届年青人真怕了，真的要买稳妥了。从《滚蛋肿瘤君》到《我不是药神》的癌症电影到网易解雇癌症职工，再到轰炸朋友圈的癌症水滴筹，癌症离他们史无前例的近。
为什么我国安全遭受内卷化，问题就出在这。
80后、90后、00后受教育水平渐渐的升高，青年亚文化越来越强，安全的代理人跟得上吗？来来来脑补画面：
互联网大厂的TFboy（TF即TensorFlow，一种神经网络结构）程旭元，与安全喜欢搓麻将吹嘘bee的代理人张伟，能聊得来吗？早年安全代理人的联系链情感牌或许并不适用了，来自程旭元确实定性稳妥需求终究花落谁家？
要么是代理人本质更高的友邦，华为百度网易等公司35岁离任职工身世的友邦代理人，在和程旭元一同吐槽TF2.0版别的进程中达到买卖；
要么是慧择这样的互联网稳妥，2019年前三季度稳妥客户105万，保费13.72亿（全年翻番没问题），收入90%来自寿险，高学历人群冲破了寿险复杂度构筑的防地，他们互联网买稳妥；
要么是比价找到性价比产品，我国安全的稳妥产品最受诟病的便是价格贵，尤其是安全福。你都无法幻想，程旭元能找到一款农行的全网最低价重疾产品，买到便是赚到。
在投保人年青化趋势加快之时，由于众所周知的原因发生导致周期性动摇，当时共度时艰的首要旋律也是内卷化的首要成因。
束手待毙并不是有几回进化经历的我国安全的挑选，自动对立内卷化才是王道，而这恰恰使得其个人新事务保费崩塌。
04、与内卷化的奋斗
当时我国安全与内卷化的奋斗，干的事有两个：
往个险期缴转型。
好消息是新事务价值和价值率都会上升，保单的质量会进步。2019年前九个月，安全新事务价值588亿元，同比进步4.5%；新事务价值率48.1%，上升了5.3个百分点。
坏消息是新事务保费会下降，由于在战略上聚集高价值事务，小看低价值保单，相应低价值新单保费自然会下降。
代理人减员增效，重塑开展模型。
2005年-2018年，安全代理人数量从20.02万人一路进步到141.74万人。2019年状况变了，稳妥代理人数量从上年底的141.74万人，下降到年中的128.64万人，下降到三季度末的124.5万人，少了17.24万人。
减员增效是对早年中心开展形式动刀，打破代理人拉新的正反馈机制，对低效代理人强联系链人际转化形式的推翻。
这两个层面VS原有增加办法，发生的巨大冲突叠加投保人年青化的范式改变以及周期动摇，形成新事务保费部分崩塌的成果。
有的稳妥公司现已放弃“稳妥姓保”，放弃开展高价值率事务的道路重走老路，尽管短期成绩和数据会美观些，但却献身了长时间的或许性。
我国安全坚持反抗内卷化，坚持改造，那么中短期内新单保费必定不会太美观。这也是我在我国安全三季报发表后，撰文《我国安全Q3：成绩是浮云，轻视是错觉》的原因。我依然坚持之前的观念，安全市值的催化剂有三道：
新事务价值yoy+10%以上，事务预期改变；
旗下独角兽加快上市，IPO丰厚的信披让投资人知道科技价值（最近金融壹账通上市，假如其被爆炒，或许再来其它安全系独角兽，商场应该会对其科技才能全面重估）；
Q3新来的8.5万韭菜被熬走。
